ظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق خط المتوسط المتحرك لمعظم يوم الخميس. وبينما يظهر اليورو بعض الإمكانيات للنمو الإضافي، فإن البقاء فوق خط المتوسط المتحرك وحده لا يضمن اتجاهًا صعوديًا. إنه يشير فقط إلى احتمال حدوث تغيير في الاتجاه. السؤال الآن هو ما إذا كان لدى الثيران القوة والدافع الكافيين للحفاظ على الحركة الصعودية.

للإجابة على هذا، يجب أولاً أن نفهم لماذا كان اليورو يتراجع خلال الشهرين الماضيين. باختصار، يمكن أن يُعزى التراجع إما إلى قصر نظر السوق أو إلى احتمال التلاعب من قبل صناع السوق. على الرغم من أن اليورو قد تم تداوله بشكل كبير ضمن نطاق مسطح خلال العامين الماضيين، فإن النقطة الحرجة هي أنه لم يشهد تراجعات كبيرة خلال هذه الفترة. أي حركة صعودية تم تفسيرها على أنها تصحيح. في الأساس، خضع اليورو لتصحيح طويل الأمد لمدة عامين دون مبرر واقعي كبير، مدفوعًا بشكل أساسي بتوقعات تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بمجرد أن بدأ الفيدرالي في تخفيف سياسته، شهد اليورو تراجعًا حادًا.

إذا خلص السوق إلى أنه لم تعد هناك أسباب وجيهة لشراء اليورو، وأن التصحيح ضمن الاتجاه الهبوطي الذي استمر 16 عامًا قد انتهى، فقد يتسارع تراجع اليورو. في هذه المرحلة، لا توجد أسباب مقنعة لعودة اليورو إلى مستوى 1.12 أو أعلى.

سابقًا، أشرنا إلى أنه على الإطار الزمني الأسبوعي، وصل السعر إلى الحد الأدنى لقناة جانبية تم التداول فيها لمدة عامين تقريبًا. هذا يفسر الارتداد الصعودي الحالي. ومع ذلك، ما لم نشهد موجة من التقارير التي تشير إلى انتعاش اقتصادي قوي في منطقة اليورو، فإن ارتفاعًا قويًا في اليورو غير مرجح. كما يبدو أن التداول المستمر في القناة الجانبية الذي قد يدفع اليورو للعودة إلى مستوى 1.12 غير محتمل. حتى الآن، كانت البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو متوسطة، بينما لا يزال الاقتصاد الأمريكي أقوى بكثير.

علاوة على ذلك، قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل أبطأ وبزيادات أصغر مما يتوقعه السوق. هذا يمنح الدولار الأمريكي ميزة اقتصادية كلية وأساسيات ملحوظة. حتى في ظل اتجاه هبوطي واضح، لا تنخفض الأسعار كل يوم، ويمكن أن تستمر الفترات الزمنية الطويلة. وبالتالي، فإن الارتفاع الحالي لليورو لا يحمل وزنًا كبيرًا. قد يحدث التحرك دون خط المتوسط المتحرك لاستئناف الاتجاه الهبوطي مع مقاومة قليلة. الأسبوع المقبل، من المقرر أن يتلقى السوق بيانات حاسمة، مثل أرقام التوظيف أو تقارير التضخم، التي قد تدعم الدولار. في ديسمبر، قد يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بخفض الفائدة بنسبة 0.5%، بينما قد يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن تعديلاته. في ظل الظروف المواتية، يمكن لليورو أن يعود إلى التكافؤ مع الدولار قبل نهاية العام.

المستويات والمؤشرات الرئيسية

• التقلب المتوسط: خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، أظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي تقلبًا يوميًا متوسطًا يبلغ 115 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "مرتفع". ومن المتوقع أن يتحرك الزوج يوم الجمعة بين 1.0459 و1.0667.
• قنوات الانحدار الخطي: يؤكد الانحدار الهابط لهذه القنوات الاتجاه الهبوطي العالمي المستمر.
• مؤشر CCI: دخول متعدد إلى منطقة التشبع البيعي قد أثار الارتفاع التصحيحي الحالي.

مستويات الدعم

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

مستويات المقاومة

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

توصيات التداول

يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية. خلال الأشهر القليلة الماضية، كنا نتوقع باستمرار انخفاضًا متوسط الأجل لليورو، مما يدعم الاتجاه الهبوطي بشكل كامل. من المحتمل أن السوق قد قام بتسعير معظم، إن لم يكن كل، التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، لا يوجد سبب كبير لضعف الدولار في المدى المتوسط.

• مراكز البيع: يمكن للمتداولين استهداف 1.0376 و1.0254 إذا تحرك السعر دون المتوسط المتحرك.
• مراكز الشراء: بالنسبة لأولئك الذين يتبعون التحليل الفني بدقة، يمكن النظر في مراكز الشراء فوق المتوسط المتحرك مع أهداف عند 1.0620 و1.0695. ومع ذلك، ننصح حاليًا بعدم اتخاذ مراكز شراء.

تفسير الرسوم التوضيحية:

• قنوات الانحدار الخطي: تشير إلى الاتجاه السائد. عندما تشير كلتا القناتين في نفس الاتجاه، فإنها تشير إلى اتجاه قوي.
• خط المتوسط المتحرك: (الإعدادات: 20، ملس) يحدد الاتجاهات قصيرة الأجل ويوفر توجيهًا لاتجاه التداول.
• مستويات Murray: تعمل كمستويات مستهدفة لحركات الأسعار والتصحيحات.
• مستويات التقلب: تمثل النطاق السعري اليومي المتوقع بناءً على مقاييس التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: الدخول إلى مناطق التشبع الشرائي (فوق +250) أو التشبع البيعي (تحت -250) يشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه.