Уолл-стрит закрыла неделю на подъеме: главные факторы роста

В пятницу ключевые индексы Уолл-стрит завершили торговую сессию уверенным ростом, обеспечив себе позитивные недельные итоги. Инвесторы остались довольны экономическими показателями, которые сигнализируют о стабильной активности в крупнейшей экономике мира.

Новый пик деловой активности

Ноябрь принес 31-месячный максимум по показателю деловой активности. Основной драйвер оптимизма — ожидания смягчения монетарной политики и возможных налоговых послаблений. Эти перспективы связываются с предстоящим изменением политического курса, который Дональд Трамп обещает реализовать после вступления в должность президента в следующем году.

Лидеры среди индексов

На фоне уверенности в росте внутреннего рынка индекс Russell 2000 (.RUT), фокусирующийся на акциях малых компаний, стал ярким лидером. В пятницу он прибавил 1,8%, а за неделю его прирост составил впечатляющие 4,3%. В результате индекс достиг своего максимума за последние несколько недель.

Корпоративные неудачи: Alphabet и Nvidia

Однако не все компании смогли порадовать своих акционеров. Так, акции Alphabet (GOOGL.O) продолжили падение, потеряв еще 1,7% после 4-процентного снижения в четверг. Причина — заявление Министерства юстиции США, обвиняющего технологического гиганта в монополизации рынка онлайн-поиска.

Акции Nvidia (NVDA.O), лидера в сфере искусственного интеллекта, также снизились на 3,2% после нестабильных торгов. Волатильность стала реакцией на опубликованный квартальный прогноз, который вызвал у инвесторов смешанные чувства.

Переориентация на акции стоимости

На фоне роста S&P 500 индекс акций стоимости (.IVX) поднялся на 0,78%, что отражает смену предпочтений инвесторов. Компании, фокусирующиеся на долгосрочной стабильности, начали привлекать больше внимания, чем традиционные «акции роста» (.IGX).

Экспертный взгляд

«Мы наблюдаем долгожданный переход лидерства — от технологического сектора к более широкому спектру активов. Это подтверждается поведением индекса малой капитализации и усилением позиций акций стоимости», — отмечает Марк Хакетт, глава отдела инвестиционных исследований Nationwide.

Ростовые настроения на Уолл-стрит создают основу для оптимизма, хотя риски волатильности сохраняются. Внимание инвесторов продолжает оставаться на ключевых экономических и корпоративных событиях, которые будут задавать тон рынку в ближайшие недели.

Индексы продолжают расти: Уолл-стрит демонстрирует уверенность

В пятницу все основные индексы Уолл-стрит завершили торги в плюсе, укрепляя позиции благодаря позитивным настроениям инвесторов. Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) прибавил 426,16 пункта (+0,97%), достигнув отметки 44 296,51. Индекс S&P 500 (.SPX) вырос на 20,63 пункта (+0,35%) до 5 969,34, а Nasdaq Composite (.IXIC) поднялся на 31,23 пункта (+0,16%), завершив день на уровне 19 003,65.

Промышленные гиганты в центре внимания

Среди секторов S&P 500 наибольший рост продемонстрировали акции промышленных компаний (.SPLRCI), прибавившие 1,36%. В то же время сектор потребительских товаров дискреционного назначения (.SPLRCL) показал худший результат, снизившись на 0,69%.

Недельный итог: стабильный подъем

Рынок завершил неделю на мажорной ноте: индекс S&P 500 вырос на 1,68%, Nasdaq добавил 1,73%, а Dow продемонстрировал прирост на 1,96%. Такие результаты укрепляют уверенность инвесторов в устойчивости экономики и поддерживают общий оптимизм на рынке.

Политика ФРС: ждать ли снижения ставки?

Инвесторы продолжают внимательно следить за политикой Федеральной резервной системы. Сценарии колеблются между паузой и возможным сокращением ставок, что обусловлено ожиданиями относительно влияния инициатив Дональда Трампа на инфляцию.

Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность того, что ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов в декабре, составляет 59,6%. Такое решение может стать мощным катализатором для дальнейшего роста рынков.

Успехи Gap Inc: праздничный сезон стартовал мощно

Акции Gap Inc (GAP.N) взлетели на 12,8% после оптимистичных прогнозов от компании. Материнская структура бренда Old Navy пересмотрела годовой прогноз в сторону повышения, заявив о сильном старте праздничного сезона. Это стало сигналом для инвесторов о том, что потребительский спрос остаётся на высоком уровне.

Что дальше?

Рост индексов и позитивные корпоративные новости говорят о том, что рынок готов к дальнейшему укреплению, однако неопределённость вокруг решений ФРС остаётся ключевым фактором риска. В ближайшие недели внимание будет сосредоточено на данных о потребительских расходах и сигналах от центробанка, которые могут задать тон для заключительного аккорда года.

Intuit разочаровывает: акции падают на фоне слабого прогноза

Компания Intuit (INTU.O), владеющая популярным сервисом TurboTax, оказалась под давлением. В четверг компания опубликовала прогноз по выручке и прибыли за второй квартал, который оказался ниже ожиданий аналитиков Уолл-стрит. Это привело к резкому падению акций на 5,7% во время торговой сессии в пятницу.

NYSE: лидеры роста превзошли аутсайдеров

На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество растущих акций значительно превысило число снижающихся. Соотношение составило 3,2 к 1, что свидетельствует о преобладании позитивных настроений. Биржа также зафиксировала 532 новых максимума и лишь 41 новый минимум — результат, подтверждающий укрепление позиций многих компаний.

Nasdaq: доминирование быков

Ситуация на Nasdaq также была благоприятной для роста: 3076 акций завершили день на положительной территории, тогда как 1271 акция ушла в минус. Соотношение растущих и падающих бумаг здесь составило 2,42 к 1.

Индекс S&P 500 показал 83 новых 52-недельных максимума, зафиксировав лишь один новый минимум. Nasdaq Composite зарегистрировал 179 новых максимумов и 85 минимумов.

Торговая активность ниже среднего

Несмотря на общее улучшение рыночной ситуации, объем торгов на американских биржах составил 13,49 млрд акций. Этот показатель оказался ниже среднего значения за последние 20 сессий, которое составляет 14,65 млрд акций. Снижение активности может быть связано с ожиданием ключевых экономических данных и решений Федеральной резервной системы.

Рынок на подъеме, но с оглядкой

Рынки продолжают демонстрировать признаки устойчивости, однако слабые прогнозы отдельных компаний, таких как Intuit, указывают на сохраняющиеся риски. В ближайшие дни внимание участников рынка будет сосредоточено на корпоративных отчетах и макроэкономической статистике, которые могут определить дальнейший вектор движения.

Черная пятница: старт сезона, который покажет силу потребителя

На этой неделе внимание рынка приковано к американским потребителям и сектору розничной торговли, поскольку Черная пятница дает старт праздничному шопингу. Этот период традиционно является лакмусовой бумажкой для анализа покупательской активности, особенно в условиях продолжающегося давления высоких цен.

Разные стратегии — разные результаты

Первые сигналы от крупных ритейлеров демонстрируют контрастные картины. Walmart (WMT.N) во вторник в третий раз за год пересмотрел свои прогнозы в сторону повышения, отметив устойчивый спрос. В то же время Target (TGT.N) преподнес разочарование: в среду компания сообщила о сниженных ожиданиях по продажам и прибыли в праздничный период. Это заметно ударило по акциям компании, которые ушли в минус.

Потребительские расходы под прицелом

Сезон праздничных покупок станет важным индикатором состояния потребительских расходов, составляющих свыше двух третей экономики США. Хотя инфляция замедлилась по сравнению с рекордными уровнями двухлетней давности, высокие цены продолжают оставаться вызовом для покупателей, как отмечает Эбби Роуч, портфельный аналитик Allspring Global Investments.

Настроение покупателей: оптимизм или осторожность?

Несмотря на инфляционное давление, американцы демонстрируют более позитивный настрой в этом сезоне. Согласно опросу Morgan Stanley, в котором приняли участие около 2000 потребителей, 35% респондентов планируют увеличить расходы на праздничный шопинг по сравнению с прошлым годом. Это значительно выше уровней предыдущих двух лет, что добавляет оптимизма в ожиданиях по итогам сезона.

Испытание для акций ритейлеров

Для акций розничных компаний сезон также станет проверкой на прочность. В 2024 году их динамика была неоднозначной: Walmart удерживал позиции, тогда как Target и некоторые другие крупные ритейлеры сталкивались с волатильностью.

Черная пятница и последующие недели обещают не только оживить торговые площадки, но и дать четкие сигналы о состоянии экономики и потребительских настроений. Всё это, безусловно, окажет влияние на рынок акций и стратегические прогнозы на 2025 год.

Ритейлеры: контрастный год для лидеров и аутсайдеров

Крупнейшие компании розничной торговли демонстрируют разные сценарии успеха на фоне экономических вызовов. Walmart, лидер отрасли по рыночной капитализации, завершает 2024 год с впечатляющим ростом акций более чем на 70%. Costco Wholesale (COST.O) также показал сильные результаты, прибавив 46%. Онлайн-гигант Amazon (AMZN.O), балансирующий между розничной торговлей и облачными технологиями, увеличил стоимость своих акций на 30%.

Сложности для дискаунтеров

Не все игроки рынка смогли выдержать экономическое давление. Акции Dollar General (DG.N) и Dollar Tree (DLTR.O) обвалились на 40% и 50% соответственно. Аналитики связывают это с ударом инфляции по низкодоходным категориям потребителей, которые составляют основную клиентскую базу этих дискаунтеров.

Не лучшим образом обстоят дела и у Target (TGT.N). Компания, которая сделала ставку на недорогие товары первой необходимости, потеряла 12% своей стоимости за год. Прогнозы указывают на то, что конкуренты сумели переманить покупателей, ориентированных на ценность.

Рост секторов: сильные и слабые стороны

Два сектора индекса S&P 500, куда входят большинство ритейлеров, показали умеренный рост. Акции компаний, связанных с товарами повседневного спроса, выросли на 23%, а сектор потребительских товаров первой необходимости прибавил 16%. Для сравнения, общий рост индекса S&P 500 составил 25%.

Неделя больших отчетов

Наступающая неделя принесет очередную волну корпоративных отчетов. На повестке — доходы таких гигантов, как Best Buy (BBY.N), Macy's (M.N), Nordstrom (JWN.N) и Urban Outfitters (URBN.O). Эти данные помогут оценить, как ритейлеры справляются с праздничным сезоном, который традиционно является ключевым для всей отрасли.

Новый взгляд на инфляцию

Не менее важным событием станет публикация ежемесячного индекса цен на потребительские расходы 27 ноября. Этот показатель, находящийся под пристальным вниманием Федеральной резервной системы, должен дать дополнительные сигналы о состоянии инфляции. По прогнозам, рост индекса в годовом выражении составит 2,3% за октябрь.

Год контрастов

2024 год стал испытанием для ритейлеров: лидеры продолжили укреплять свои позиции, тогда как более уязвимые компании столкнулись с давлением. Инвесторы внимательно следят за итогами праздничного сезона и экономическими данными, чтобы оценить, что ждет сектор в 2025 году.

Азиатские рынки на подъеме: назначение нового министра финансов США вдохновляет инвесторов

Начало недели для азиатских рынков ознаменовалось позитивной динамикой. Акции в регионе выросли, а фьючерсы на американские индексы демонстрируют укрепление. Ослабление доллара на фоне падения доходности облигаций привлекло внимание трейдеров, что стало ключевым драйвером рынка.

Рынки реагируют на назначение Бессента

Назначение Скотта Бессента, известного управляющего фондом, на пост министра финансов США вызвало волну оптимизма среди инвесторов. Ожидается, что Бессент станет связующим звеном между рынками и Вашингтоном, что добавляет уверенности в его способности смягчить рыночные колебания.

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI (.MIAP00000PUS) поднялся на 1,6% к утру понедельника, а фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,5%, приблизившись к историческим максимумам. Это движение последовало за ростом наличного индекса S&P 500 (.SPX) на 0,3% в пятницу, до объявления о назначении.

Доллар теряет позиции

Американская валюта ослабла на фоне массовой покупки казначейских облигаций. Доллар упал на 0,7% по отношению к иене и на 0,6% по отношению к евро, что стало реакцией на снижение доходности долгосрочных облигаций США на 7 базисных пунктов до уровня 4,341%.

Лидеры среди азиатских рынков

Японский Nikkei (.N225) подскочил на 1,6%, а южнокорейский Kospi (.KS11) прибавил 1,5%. Австралийский фондовый рынок (.AXJO) также показал уверенный рост на 0,7%, достигнув новых рекордных значений.

Китай под давлением

На этом фоне китайские рынки остаются в тени. Угрозы введения высоких пошлин со стороны администрации Дональда Трампа и слабые меры стимулирования экономики со стороны Пекина оказывают негативное влияние на настроения инвесторов.

Умеренный оптимизм

Начало недели демонстрирует уверенность азиатских рынков в стабильности глобальной экономики, однако остаются факторы риска, особенно связанные с торговыми ограничениями и экономической политикой Китая. Назначение Скотта Бессента укрепляет ожидания, что США смогут поддерживать баланс между политической стабильностью и рыночными интересами, что станет важным индикатором для дальнейшего развития событий.

Гонконгские рынки в плюсе, но материковые акции теряют позиции

На фоне начала новой торговой недели гонконгский индекс Hang Seng (.HSI) показал небольшой рост на 0,2%. Однако акции материковых голубых фишек (.CSI300) потеряли 0,2%, отражая неравномерность настроений инвесторов.

День благодарения замедлит торговую активность

В преддверии Дня благодарения, который отмечается в США в четверг, рынки ожидают более спокойную торговую неделю. Праздничная пауза может оказать влияние на ликвидность, оставляя участников рынка в ожидании дальнейших сигналов.

Назначение Бессента вызывает вопросы о будущем политики

Инвесторы продолжали пристально следить за назначением Скотта Бессента министром финансов в администрации Дональда Трампа. Его взгляды на экономическую политику уже обсуждаются в контексте возможного снижения налогов, введения тарифов и ужесточения иммиграционной политики.

Ранее в интервью CNBC Бессент заявлял, что поддерживает постепенное введение тарифов. В беседе с Bloomberg он подчеркивал необходимость сокращения государственного долга, а в Wall Street Journal выступал за налоговую реформу и дерегулирование. Особое внимание он уделял стимулированию банковского кредитования и энергетического производства.

Скотт Бессент, до назначения, работал с такими известными фигурами, как Джордж Сорос и Джим Чанос, а также управлял собственным хедж-фондом. Его опыт и связи делают его значимой фигурой для финансовых рынков.

Валютный рынок: отскок евро и укрепление фунта

На валютных рынках японская иена торговалась по курсу 153,76 за доллар, демонстрируя традиционную зависимость от доходности казначейских облигаций.

Евро сумел восстановиться до уровня $1,0477 после падения до двухлетнего минимума в пятницу ($1,03315). Фунт стерлингов также укрепился, прибавив 0,5% и достигнув $1,2592. Это произошло после пятничного спада до уровня $1,2475, самого низкого с мая.

Рынки ищут баланс

Инвесторы продолжают анализировать изменения на фоне политических назначений и волатильности валют. Назначение Бессента дает повод для размышлений о будущем экономической политики США, тогда как валютный рынок демонстрирует признаки адаптации к новым вызовам. Впереди — неделя с меньшей торговой активностью, но ключевые макроэкономические данные остаются в центре внимания.

Валюты и криптовалюты: оптимизм на фоне политических ожиданий

Австралийский доллар укрепился на 0,6%, достигнув отметки $0,6538, а новозеландский киви, несмотря на недавний спад до годового минимума, поднялся на 0,5%, торгуясь на уровне $0,5865. Это произошло на фоне ожиданий ключевого заседания Резервного банка Новой Зеландии, которое состоится в среду. Аналитики прогнозируют снижение ставки на 50 базисных пунктов, однако вероятность более агрессивного снижения на 75 базисных пунктов оценивается рынком в одну треть.

Биткоин приближается к психологическому барьеру

Криптовалютный рынок продолжает демонстрировать рост. Биткоин, слегка прибавивший за выходные, торгуется на уровне $97 511. В пятницу он достиг исторического максимума $99 830, что стало результатом ожиданий более лояльной регуляторной среды для криптовалют при администрации Трампа.

За последние недели криптовалюта выросла на 45%, что совпало с убедительной победой Дональда Трампа на выборах 5 ноября. Избрание ряда прокриптовалютных законодателей в Конгресс усилило уверенность инвесторов в будущем сектора.

Нефть: на пороге нового витка волатильности

На сырьевых рынках цены на нефть остаются вблизи двухнедельных максимумов. Этому способствуют усилившаяся геополитическая напряженность между западными странами и ключевыми производителями нефти — Россией и Ираном. Возможность сбоев в поставках продолжает поддерживать котировки.

Фьючерсы на нефть марки Brent увеличились на 0,2%, достигнув $75,30 за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate поднялась до $71,38, прибавив те же 0,2%. На прошлой неделе оба эталона показали существенный рост — порядка 6%.

Ожидания усиливают динамику

Валюты, криптовалюты и нефть продолжают оставаться под влиянием политических и экономических факторов. Заседание Резервного банка Новой Зеландии и развитие геополитической ситуации на Ближнем Востоке станут ключевыми событиями недели, которые могут задать новый вектор движения рынков.